50000 opcji na akcje

Strona 187 Artykuł 187 Opcje na akcje i alternatywny podatek minimalny (AMT) Opcje na akcje motywacyjne (ang. Incentive stock options - ISO) mogą być atrakcyjnym sposobem wynagradzania pracowników i innych usługodawców. W przeciwieństwie do opcji bez kwalifikacji (NSO), w przypadku których spread na opcjach jest opodatkowany od korzystania ze zwykłych stawek podatku dochodowego, nawet jeśli akcje nie zostały jeszcze sprzedane, ISO, jeśli spełniają wymagania, pozwalają posiadaczom nie płacić podatku do akcje są sprzedawane, a następnie płacone podatek od zysków kapitałowych od różnicy między ceną dotacji a ceną sprzedaży. Ale ISO są również przedmiotem alternatywnego podatku minimalnego (AMT), alternatywnego sposobu obliczania podatków, które muszą stosować niektórzy filarze. AMT może skończyć się opodatkowaniem posiadacza ISO na podstawie spreadu zrealizowanego w trakcie realizacji pomimo zwykle korzystnego traktowania tych nagród. Podstawowe zasady dla ISO Najpierw należy zrozumieć, że istnieją dwa rodzaje opcji na akcje, opcje niewykwalifikowane i opcje na akcje motywacyjne. Z dowolną opcją pracownik otrzymuje prawo do zakupu akcji po ustalonej dzisiaj cenie na określoną liczbę lat w przyszłości, zwykle 10. Kiedy pracownicy zdecydują się kupić akcje, mówi się, że skorzystają z tej opcji. Tak więc pracownik może mieć prawo do zakupu 100 akcji w cenie 10 za akcję przez 10 lat. Na przykład, po siedmiu latach, zapas może wynosić 30, a pracownik może kupić 30 akcji za 10. Jeśli opcja jest NSO, pracownik natychmiast zapłaci podatek od 20 różnicy (zwanej spreadem) w zwykłym podatku dochodowym stawki. Firma otrzymuje odpowiednie odliczenie podatkowe. Ma to wpływ na to, czy pracownik utrzymuje akcje, czy je sprzedaje. Z ISO, pracownik nie płaci podatku od ćwiczeń, a firma nie pobiera żadnych odliczeń. Zamiast tego, jeśli pracownik posiada akcje przez dwa lata po dotacji i jeden rok po wykonaniu, pracownik płaci jedynie podatek od zysków kapitałowych od ostatecznej różnicy między ceną wykonania a ceną sprzedaży. Jeśli te warunki nie są spełnione, opcje są opodatkowane jak opcja niekwalifikująca się. W przypadku pracowników o wyższych dochodach różnica podatkowa między ISO i NSO może wynosić aż 19,6 na poziomie federalnym, a pracownik ma tę przewagę, że odkłada podatek do momentu sprzedaży udziałów. Istnieją również inne wymagania dla ISO, jak opisano w tym artykule na naszej stronie. Ale ISO mają poważną wadę dla pracownika. Różnica między ceną zakupu a ceną grantu podlega AMT. Ustawa o AMT została uchwalona, ​​aby uchronić podatników o wyższych dochodach od płacenia zbyt małego podatku, ponieważ byli oni w stanie podjąć różne odliczenia podatkowe lub wyłączenia podatkowe (takie jak rozrzut w związku z wykonywaniem ISO). Wymaga to od podatników, którzy mogą podlegać opodatkowaniu, obliczyć to, co są winni na dwa sposoby. Po pierwsze, ustalają wysokość podatku, który zawdzięczają zwykłym zasadom podatkowym. Następnie dodają z powrotem do swojego dochodu podlegającego opodatkowaniu pewne odliczenia i wyłączenia, które wzięli przy obliczaniu swojego regularnego podatku, a przy użyciu tej wyższej liczby obliczają AMT. Te dodatki są nazywane pozycjami preferencyjnymi, a jednym z tych elementów jest spread na opcji na akcje motywacyjne (ale nie na NSO). W przypadku dochodu podlegającego opodatkowaniu do 175 000 lub mniej (w 2017 r.) Stawka podatku AMT wynosi 26 w przypadku kwot ponad to, stawka wynosi 28. Jeżeli AMT jest wyższa, podatnik płaci ten podatek zamiast tego. W jednym punkcie większość artykułów na ten temat nie wyjaśnia, że ​​jeśli kwota zapłacona w ramach AMT przekracza kwotę, która zostałaby zapłacona zgodnie z normalnymi przepisami podatkowymi w tym roku, ta nadwyżka AMT staje się minimalnym kredytem podatkowym (MTC), który może być stosowany w przyszłości lata, kiedy normalne podatki przekraczają kwotę AMT. Obliczanie alternatywnego podatku minimalnego Poniższa tabela, zaczerpnięta z materiałów dostarczonych przez Janet Birgenheier, dyrektora ds. Edukacji klienta w Charles Schwab, przedstawia podstawowe obliczenia AMT: Dodaj: Zwykły dochód podlegający opodatkowaniu Odliczenia medyczne Zidentyfikowane różne wyszczególnione odliczenia podlegające odliczeniom od podatku od nieruchomości AMT Zwolnienia Rozprzestrzenianie się na ćwiczeniach ISO Wstępny dochód podlegający opodatkowaniu AMT Odejmij: standardowe zwolnienie AMT (78 750 dla łączonych segregatorów na rok 2017 50 600 dla osób niezamężnych 39 375 dla osobno zgłoszonych małżeństw To zmniejsza się o 25 centów za każdego dolara dochodu podlegającego opodatkowaniu AMT powyżej 150 000 dla par, 112 500 dla singli i 75 000 za złożenie wniosku małżeńskiego oddzielnie.) Rzeczywisty dochód do opodatkowania AMT Mnożenie: Rzeczywisty dochód podlegający opodatkowaniu AMT 26 razy dla kwot do 175 000, plus 28 kwot ponad ten Wstępny podatek minimalny Odejmij: Wstępny podatek minimalny - Podatek regularny AMT Jeżeli wynik tego kalkulacja jest taka, że ​​AMT jest wyższa niż zwykły podatek, wtedy płacisz AMT kwota plus podatek regularny. Kwota AMT staje się jednak potencjalnym kredytem podatkowym, który można odjąć od przyszłego rachunku podatkowego. Jeśli w następnym roku twój regularny podatek przekroczy twoją AMT, możesz zastosować kredyt z różnicy. Wysokość roszczenia może zależeć od tego, ile zapłaciłeś, płacąc AMT w poprzednim roku. To zapewnia kredyt, który można wykorzystać w kolejnych latach. Jeśli zapłacisz, na przykład, 15 000 więcej z powodu AMT w 2017 roku, niż zapłaciłbyś w regularnych obliczeniach podatkowych, w przyszłym roku możesz wykorzystać do 15 000 kredytów. Kwota, o jaką można by się ubiegać, to różnica między kwotą zwykłego podatku a kalkulacją AMT. Jeśli standardowa kwota jest większa, możesz ubiegać się o nią jako kredyt i przenieść niewykorzystane kredyty na kolejne lata. Jeśli więc w 2017 roku Twój regularny podatek będzie wyższy o 8 000 od AMT, możesz ubiegać się o kredyt w wysokości 8 000 i przenieść kredyt w wysokości 7 000, dopóki go nie wykorzystasz. To wyjaśnienie jest, oczywiście, uproszczoną wersją potencjalnie złożonej sprawy. Każdy, kto potencjalnie podlega AMT, powinien skorzystać z usług doradcy podatkowego, aby upewnić się, że wszystko zostało wykonane w odpowiedni sposób. Ogólnie rzecz biorąc, osoby o dochodach powyżej 75 000 rocznie są kandydatami do AMT, ale nie ma jasnej linii podziału. Jednym ze sposobów radzenia sobie z pułapką AMT byłoby, gdyby pracownik od razu sprzedał część udziałów, aby wygenerować wystarczającą ilość gotówki, aby kupić opcje. Tak więc pracownik kupiłby i sprzedał wystarczającą liczbę akcji, aby pokryć cenę zakupu, a także wszelkie należne podatki, a następnie zachował pozostałe udziały jako ISO. Na przykład pracownik może kupić 5000 akcji, na których ma opcje i zatrzymać 5000. W naszym przykładzie akcji o wartości 30, z ceną wykonania 10, wygenerowałoby to netto przed opodatkowaniem 5000 x 20 spreadów lub 100 000. Po opodatkowaniu pozostawiłoby to około 50 000, wliczając podatki, stan i federalne podatki na najwyższych szczeblach. W następnym roku pracownik musi zapłacić AMT za pozostałe 100 000 spreadów za akcje, które nie zostały sprzedane, co może wynosić nawet 28 000. Ale pracownik będzie miał wystarczająco dużo gotówki, aby sobie z tym poradzić. Inną dobrą strategią jest wprowadzenie opcji motywacyjnych na początku roku. To dlatego, że pracownik może uniknąć AMT, jeśli akcje zostaną sprzedane przed końcem roku kalendarzowego, w którym opcje są realizowane. Na przykład załóżmy, że John ćwiczy swoje ISO w styczniu na poziomie 10 na akcję w momencie, gdy akcje mają wartość 30. Nie ma bezpośredniego podatku, ale 20 spreadów podlega AMT, który zostanie obliczony w następnym roku podatkowym. John trzyma akcje, ale uważnie obserwuje cenę. Do grudnia są warte tylko 17 lat. John jest podatnikiem o wyższych dochodach. Jego księgowy informuje go, że wszystkie 20 spreadów będzie podlegało podatkowi w wysokości 26 AMT, co oznacza, że ​​John będzie musiał zapłacić podatek w wysokości około 5,20 za akcję. Staje się to nieprzyjemnie zbliżone do 7 zysków, które John ma na akcje. W najgorszym scenariuszu spadną do 10 w przyszłym roku, co oznacza, że ​​John musi zapłacić 5,20 za akcję podatku od akcji, w których faktycznie stracił pieniądze Jeśli jednak John sprzedaje przed 31 grudnia, może chronić swoje zyski. W zamian piekło wypłaca zwykły podatek dochodowy od 7 spreadów. Zasada jest taka, że ​​cena sprzedaży jest niższa od wartości godziwej na ćwiczeniu, ale wyższa niż cena grantu, wtedy zwykły podatek dochodowy jest należny od spreadu. Jeśli jest wyższa niż wartość rynkowa (powyżej 30), zwykły podatek dochodowy jest należny od kwoty spreadu w trakcie wykonywania, a krótkoterminowy podatek od zysków kapitałowych jest należny od dodatkowej różnicy (kwota powyżej 30 w ten przykład). Z drugiej strony, jeśli w grudniu cena akcji będzie nadal silna, John będzie mógł utrzymać się przez kolejny miesiąc i zakwalifikować się do zysków kapitałowych. Wykonując na początku roku, zminimalizował okres po 31 grudnia, musi on posiadać akcje przed podjęciem decyzji o sprzedaży. Im później w roku, w którym ćwiczy, tym większe ryzyko, że w następnym roku podatkowym cena akcji spadnie gwałtownie. Jeśli John poczeka do 31 grudnia, aby sprzedać swoje udziały, ale sprzedaje je przed upływem rocznego okresu utrzymywania, to sprawy są naprawdę ponure. Nadal podlega AMT i musi również płacić zwykły podatek dochodowy od spreadu. Na szczęście prawie w każdym przypadku spowoduje to, że jego zwykły podatek dochodowy przekroczy kwotę obliczoną przez AMT i nie będzie musiał płacić podatków dwukrotnie. Na koniec, jeśli John ma wiele niewykwalifikowanych opcji dostępnych, może ćwiczyć wiele z tych w roku, w którym również ćwiczy swoje ISO. Zwiększy to kwotę zwykłego podatku dochodowego, który płaci, i może całkowicie obniżyć jego całkowity zwykły rachunek podatkowy, tak aby przekroczył on jego obliczenia AMT. Oznaczałoby to, że nie będzie miał AMT w przyszłym roku do zapłaty. Warto pamiętać, że ISO zapewniają ulgę podatkową dla pracowników, którzy chętnie podejmują ryzyko zatrzymania swoich akcji. Czasami to ryzyko nie występuje w przypadku pracowników. Ponadto rzeczywisty koszt AMT nie jest całkowitą kwotą zapłaconą od tego podatku, ale kwotą, o jaką przewyższa on zwykłe podatki. Prawdziwą tragedią nie są ci, którzy świadomie ryzykują i tracą, ale ci, którzy trzymają się swoich udziałów, nie znając naprawdę konsekwencji, ponieważ AMT jest wciąż czymś, o czym wielu pracowników nic nie wie i jest zaskoczonych (zbyt późno), aby się uczyć muszą zapłacić. Bądź na bieżąco Porady podatkowe dotyczące opcji na akcje Jeśli Twoja firma oferuje ograniczone akcje, opcje na akcje lub inne zachęty, posłuchaj. Istnieją ogromne potencjalne pułapki podatkowe. Ale jeśli dobrze grasz, są też duże korzyści podatkowe. Większość firm zapewnia (przynajmniej ogólne) doradztwo podatkowe dla uczestników dotyczące tego, co powinni i nie powinni robić, ale rzadko to wystarczy. Istnieje zaskakująca ilość nieporozumień związanych z tymi planami i ich wpływem na podatki (zarówno bezpośrednio, jak i w dół drogi). Oto 10 rzeczy, które powinieneś wiedzieć, jeśli opcje na akcje lub dotacje są częścią twojego pakietu płac. 1. Istnieją dwa rodzaje opcji na akcje. Dostępne są opcje na akcje motywacyjne (lub ISO) i opcje niekwalifikowane na akcje (lub NSO). Niektórzy pracownicy otrzymują oba. Twój plan (i twoja opcja dotacji) pokaże ci, który typ otrzymujesz. ISO są opodatkowane najkorzystniej. Zasadniczo nie ma podatku w momencie przyznania i nie ma regularnego podatku w momencie, gdy są one wykonywane. Następnie, kiedy sprzedasz swoje akcje, będziesz płacić podatek, miejmy nadzieję, jako długoterminowy zysk kapitałowy. Zwykły okres utrzymywania zysków kapitałowych wynosi jeden rok, ale aby uzyskać zyski kapitałowe z tytułu akcji nabytych za pośrednictwem ISO, musisz: (a) posiadać udziały przez ponad rok po wykonaniu opcji i (b) sprzedać akcje co najmniej dwa lata po przyznaniu twoich ISO. Ta ostatnia, dwuletnia zasada przydaje się wielu ludziom nieświadomym. 2. ISO posiadają pułapkę AMT. Jak zauważyłem powyżej, podczas wykonywania ISO nie płacisz żadnego regularnego podatku. Mogło to oznaczać, że Kongres i IRS mają dla ciebie małe zaskoczenie: alternatywny minimalny podatek. Wiele osób jest zszokowanych, gdy okazuje się, że mimo że korzystanie z ISO nie powoduje żadnego regularnego podatku, może wywołać AMT. Zauważ, że nie generujesz gotówki podczas korzystania z plików ISO, więc będziesz musiał użyć innych środków, aby zapłacić AMT lub zorganizować sprzedaż wystarczającej ilości zapasów w czasie ćwiczeń, aby zapłacić AMT. Przykład: Otrzymujesz ISO, aby kupić 100 akcji po aktualnej cenie rynkowej 10 za akcję. Dwa lata później, kiedy akcje są warte 20, ty ćwiczysz, płacąc 10. 10 rozrzut pomiędzy twoją ceną wykonania a wartością 20 podlega AMT. Wysokość opłaty AMT zależy od innych dochodów i odliczeń, ale może to być płaska stawka 28 AMT na 10 spreadach lub 2,80 na akcję. Później, gdy sprzedajesz akcje z zyskiem, możesz odzyskać AMT dzięki tak zwanemu kredytowi AMT. Ale czasami, jeśli bankrutuje, zanim sprzedajesz, możesz utknąć, płacąc duży podatek od dochodów fantomowych. To, co stało się z pracownikami dotkniętymi przez pop-com w 2000 i 2001 roku. W 2008 roku Kongres wydał specjalny przepis, aby pomóc tym pracownikom. (Aby uzyskać więcej informacji na temat tego, jak uzyskać ulgę, kliknij tutaj.) Ale nie licz na to, że Kongres znowu to zrobi. Jeśli korzystasz z ISO, musisz odpowiednio zaplanować podatek. 3. Kierownictwo otrzymuje niekwalifikowane opcje. Jeśli jesteś osobą wykonawczą, istnieje większe prawdopodobieństwo, że otrzymasz wszystkie (lub przynajmniej większość) z twoich opcji jako opcje niekwalifikowane. Nie są one opodatkowane tak korzystnie jak ISO, ale przynajmniej nie ma pułapki AMT. Podobnie jak w przypadku ISO, nie ma podatku w momencie przyznania opcji. Ale gdy skorzystasz z opcji bez kwalifikacji, jesteś winien zwykły podatek dochodowy (i, jeśli jesteś pracownikiem, Medicare i inne podatki od wynagrodzeń) od różnicy między twoją ceną a wartością rynkową. Przykład: Otrzymujesz opcję kupowania akcji po cenie 5 za akcję, gdy akcje są notowane na poziomie 5. Dwa lata później, gdy inwestujesz w akcje po cenie 10 USD za akcję. Płacisz 5 podczas ćwiczeń, ale wartość w tym czasie wynosi 10, więc masz 5 dochodów z wynagrodzenia. Następnie, jeśli posiadasz akcje przez ponad rok i sprzedajesz, każda cena sprzedaży powyżej 10 (twoja nowa podstawa) powinna być długoterminowym zyskiem kapitałowym. Wykonywanie opcji zabiera pieniądze i generuje podatek do uruchomienia. To dlatego wiele osób korzysta z opcji zakupu akcji i sprzedaży tych akcji w tym samym dniu. Niektóre plany zezwalają nawet na wykonywanie bezgotówkowych ćwiczeń. 4. Ograniczone zapasy zazwyczaj oznaczają opóźniony podatek. Jeśli otrzymasz zapasy (lub inną nieruchomość) od swojego pracodawcy z dołączonymi warunkami (np. Musisz zostać przez dwa lata, aby go uzyskać lub zachować), w sekcji 83 Kodeksu podatkowego obowiązują specjalne zasady dotyczące nieruchomości. Rozdział 83, w połączeniu z przepisami dotyczącymi opcji na akcje, wprowadza wiele zamieszania. Po pierwsze, rozważmy czystą, ograniczoną własność. Jako marchewka, aby pozostać w firmie, Twój pracodawca mówi, że jeśli pozostaniesz w firmie przez 36 miesięcy, otrzymasz 50 000 akcji. Nie musisz nic płacić za akcje, ale otrzymujesz je w związku z wykonywaniem usług. Nie masz dochodu do opodatkowania, dopóki nie otrzymasz zapasu. W efekcie IRS czeka 36 miesięcy, aby zobaczyć, co się stanie. Po otrzymaniu zapasu, masz 50 000 dochodu (lub więcej lub mniej, w zależności od tego, jak te akcje zrobiły w międzyczasie). Dochód jest opodatkowany jako wynagrodzenie. 5. IRS nie będzie czekać na zawsze. Z ograniczeniami, które z czasem upłyną, IRS zawsze czeka, aby zobaczyć, co dzieje się przed opodatkowaniem. Jednak niektóre ograniczenia nigdy nie wygasną. Przy takich ograniczeniach, IRS ceni nieruchomość podlegającą tym ograniczeniom. Przykład: Twój pracodawca obiecuje ci zapasy, jeśli pozostaniesz w firmie przez 18 miesięcy. Kiedy otrzymasz zapasy, będzie podlegać stałym ograniczeniom w ramach umowy kupna firmy, aby odsprzedać udziały za 20 sztuk, jeśli kiedykolwiek opuścisz firmę. IRS będzie czekać i zobaczy (bez podatku) przez pierwsze 18 miesięcy. W tym momencie będziesz opodatkowany od wartości, która prawdopodobnie wynosi 20, biorąc pod uwagę ograniczenie odsprzedaży. 6. Możesz wybrać opodatkowanie wcześniej. Ograniczone reguły dotyczące własności generalnie przyjmują podejście "oczekuj i zobacz" dla ograniczeń, które ostatecznie wygasną. Niemniej jednak, w ramach tzw. Wyborów na rok 83 (b), możesz wybrać wcześniejszą wartość nieruchomości w swoich dochodach (w rzeczywistości bez względu na ograniczenia). Może wydawać się sprzeczne z intuicją, aby wybrać coś na swoim zeznaniu podatkowym, zanim będzie to wymagane. Jednak gra polega na tym, aby spróbować włączyć ją do dochodu o niskiej wartości, blokując przyszłe zyski kapitałowe dla przyszłego uznania. Aby wybrać bieżące opodatkowanie, należy złożyć pisemne 83 (b) wybory w urzędzie skarbowym w ciągu 30 dni od otrzymania nieruchomości. Musisz zgłosić na wyborach wartość tego, co otrzymałeś jako rekompensatę (która może być mała lub nawet zerowa). Następnie musisz dołączyć kolejną kopię wyborów do swojego zeznania podatkowego. Przykład: Oferowane przez pracodawcę akcje oferowane są po cenie 5 za akcję, gdy akcje mają wartość 5, ale musisz pozostać w firmie przez dwa lata, aby móc je sprzedać. Już zapłaciłeś godziwą wartość rynkową za akcje. Oznacza to, że złożenie 83 (b) wyborów może zgłosić zerowy dochód. Jednak, składając to, zamieniasz, co byłoby przyszłym zwykłym dochodem, na zysk kapitałowy. Kiedy sprzedasz akcje więcej niż rok później, będziesz zadowolony, że złożyłeś wybory. 7. Zamieszanie opcji ograniczeń. Jakby nie dość skomplikowane reguły własności i zasady dotyczące opcji na akcje, czasami trzeba sobie radzić z obydwoma zestawami reguł. Na przykład możesz otrzymać opcje na akcje (ISO lub NSO), które są dla nich ograniczeniem praw do nich, jeśli pozostaniesz w firmie. IRS na ogół czeka, aby zobaczyć, co dzieje się w takim przypadku. Musisz odczekać dwa lata, aby uzyskać opcje, aby je nabyć, więc nie ma podatku do tej daty nabycia uprawnień. Następnie przejmują reguły opcji na akcje. W tym momencie zapłaciłbyś podatek zgodnie z zasadami ISO lub NSO. Możliwe jest nawet dokonanie 83 (b) wyborów dotyczących kompensacyjnych opcji na akcje. 8. Będziesz potrzebować pomocy z zewnątrz. Większość firm stara się dobrze wyglądać w interesie. W końcu plany programów akcji są przyjmowane, by wzbudzać lojalność, a także zapewniać zachęty. Mimo to zazwyczaj opłaca się zatrudnić specjalistę, który pomoże ci rozwiązać te plany. Reguły podatkowe są skomplikowane i możesz mieć mieszankę ISO, NSO, ograniczonych akcji i innych. Firmy czasami oferują spersonalizowane doradztwo w zakresie podatków i planowania finansowego dla najwyższej kadry kierowniczej jako atut, ale rzadko zapewniają to każdemu. 9. Czytaj dokumenty Jestem zawsze zaskoczony, ilu klientów szuka wskazówek na temat rodzajów opcji lub ograniczonych zasobów, które zostały przyznane, którzy nie mają dokumentów lub nie przeczytali ich. Jeśli szukasz wskazówek z zewnątrz, będziesz chciał dostarczyć kopie wszystkich dokumentów do swojego doradcy. Ta dokumentacja powinna zawierać dokumenty planu firmy, wszelkie podpisane przez ciebie umowy, które odnoszą się w jakikolwiek sposób do opcji lub ograniczonych zasobów, oraz wszelkie dotacje lub nagrody. Jeśli rzeczywiście masz certyfikaty giełdowe, przekaż je również. Oczywiście, sugeruję, żebyś najpierw przeczytał swoje dokumenty. Może się okazać, że niektóre lub wszystkie twoje pytania są odbierane przez materiały, które otrzymałeś. 10. Uwaga na przerażającą sekcję 409A. Na koniec należy zwrócić uwagę na jedną szczególną sekcję dotyczącą wewnętrznego podatku dochodowego, 409A, uchwaloną w 2004 r. Po okresie wprowadzania w błąd wytycznych przejściowych, reguluje ona teraz wiele aspektów programów odroczonej rekompensaty. Za każdym razem, gdy widzisz odniesienie do sekcji 409A dotyczące planu lub programu, uzyskaj pomoc zewnętrzną. Aby uzyskać więcej informacji na temat 409A, kliknij tutaj. Robert W. Wood jest prawnikiem podatkowym z ogólnopolską praktyką. Autor ponad 30 książek, w tym nagród o odszkodowaniach za obrażenia (4th Ed. 2009), można uzyskać w Woodwoodporter. Ta dyskusja nie ma na celu porady prawnej i nie można polegać na niej w żadnym celu bez usług wykwalifikowanego specjalisty. Dopóki w ciągu ostatniej dekady powszechną praktyką nie było oferowanie opcji na akcje stosunkowo szerokiemu gronu pracowników, większość osób zadowala się w ogóle otrzymywać opcje na akcje. Teraz, bardziej doświadczeni o rekompensacie, jeśli są skażeni spadkiem na rynku, pracownicy częściej zastanawiają się, czy oferowane im opcje są konkurencyjne w stosunku do tego, czego powinni oczekiwać od pracodawcy w swojej branży, od pracownika na jego stanowisku. Gdy pojawi się więcej informacji na temat praktyk i funkcji opcji na akcje, pracownicy potrzebują solidnych danych na temat praktyk przyznawania opcji na akcje. Wynagrodzenie zbadało trendy w firmach wysokich technologii podczas boomu dot-com. W przypadku startupu nie jest to jego udział procentowy. Szczególnie w firmach rozpoczynających działalność w branży high-tech ważniejsze jest wiedzieć, jaki odsetek firmy oferuje dotacja na akcje, niż wiedzieć, ile udziałów otrzymasz. "Nie daj się złapać w liczby", powiedział Keith Fortier, konsultant ds. wynagrodzeń z wynagrodzeniem. W startupie znaczenie jest w procentach. W firmie notowanej na giełdzie można pomnożyć liczbę opcji pomniejszoną o bieżącą cenę akcji, a następnie odejmij liczbę akcji pomnożoną przez cenę zakupu, aby szybko zorientować się, w jaki sposób wiele opcji jest wartych. W młodszej firmie - gdzie akcje są mniej płynne - trudniej jest obliczyć, jakie są wasze możliwości, choć prawdopodobnie będą one warte więcej, jeśli firma będzie dobrze radziła sobie z opcjami, które można uzyskać w spółce publicznej. Jeśli obliczysz, jaki procent firmy posiadasz, możesz utworzyć scenariusze określające, ile akcji może być wartych, gdy firma się rozwija. To dlatego procent jest ważną statystyką. Aby obliczyć, jaki procent firmy jesteś oferowany, musisz wiedzieć, ile akcji są zaległe. Jeden z użytkowników Salary był w stanie wynegocjować dodatkowy tydzień wakacji, ponieważ zadał swojemu potencjalnemu pracodawcy to pytanie. Wartość firmy - znana również pod nazwą jej kapitalizacji rynkowej lub kwoty rynkowej - to liczba akcji pozostających do spłaty w stosunku do ceny za akcję. Firma startupowa może być wyceniona na 2 miliony, gdy wczesny pracownik dołącza do firmy, ale osiąga wartość 20, a nawet 200 milionów zaledwie rok lub dwa później. Wiedząc, że jest tam 20 milionów akcji, możliwe jest, że potencjalny inżynier ds. Produkcji oceni, czy przyznanie 7500 opcji na wynajem jest sprawiedliwe. Niektóre spółki mają stosunkowo dużą liczbę akcji, które mogą zostać przyznane, dzięki czemu mogą udzielać opcji, które brzmią dobrze pod względem liczby całkowitej. Ale doświadczony kandydat powinien ustalić, czy dotacja jest konkurencyjna pod względem odsetka firmy, którą reprezentują akcje. Dotacja w wysokości 75 000 akcji spółki posiadającej 200 milionów akcji pozostających w obrocie jest równoznaczna z przyznaniem 7.500 udziałów w identycznej firmie z 20 milionami akcji. W powyższym przykładzie dotacja dla inżynierów produkcyjnych reprezentuje 0,038 procent firmy. Procent ten może wyglądać na niewielki, ale przekłada się na wartość dotacji w wysokości 750 USD dla akcji, jeśli wartość firmy wynosi 2 miliony 7500, jeśli firma ma wartość 20 milionów i 75 000, jeśli firma ma wartość 200 milionów. Roczne stypendia a stypendia na wynajem w firmach zaawansowanych technologicznie Chociaż opcje na akcje mogą być wykorzystywane jako zachęty, najczęstsze rodzaje dotacji na opcje to roczne dotacje i granty na dzierżawę. Coroczna dotacja powtarza się każdego roku do momentu zmiany planu, a dotacja do czynszu jest jednorazowa. Niektóre firmy oferują zarówno granty na wynajem, jak i roczne dotacje. Plany te są zwykle objęte harmonogramem nabywania uprawnień, w którym pracownik otrzymuje akcje, ale z czasem uzyskuje prawo własności - prawo do ich wykonywania. Coroczne roczne dotacje są zazwyczaj wypłacane większej liczbie osób starszych i są bardziej powszechne w firmach o ustalonej pozycji, gdzie cena akcji jest bardziej wyrównana. W start-upach stypendium jest znacznie wyższe niż jakiekolwiek roczne dofinansowanie i może być jedyną dotacją, którą firma oferuje na początku. Kiedy firma zaczyna, ryzyko jest najwyższe, a cena akcji jest najniższa, więc opcje są znacznie wyższe. Z biegiem czasu ryzyko spada, cena akcji wzrasta, a liczba akcji wydawanych nowym pracownikom jest niższa. Dobrą zasadą, według Billa Colemana, wiceprezesa ds. Wynagrodzeń w Wynagrodzeniu, jest to, że każdy poziom w organizacji powinien uzyskać połowę opcji warstwy wyższej. Na przykład w firmie, w której dyrektor generalny otrzymuje dotację na zatrudnienie 400 000 akcji, opcje mogą wyglądać następująco. Zasada: każda warstwa otrzymuje połowę udziałów warstwy powyżej. Liczba akcji Źródło: Wynagrodzenie, styczeń 2000. Tabele 1 i 2 pokazują najnowsze praktyki w zakresie dotacji wśród firm z branży zaawansowanych technologii, które oferują odpowiednio roczne stypendia i stypendia. Dane, które pochodzą z opublikowanych badań, wyrażone są w procentach firmy. Dla ilustracji, dotacje są również wyrażone w kategoriach liczby opcji w spółce z 20 milionami akcji. Zbiór danych obejmuje zarówno start-upy, jak i firmy o ustalonej pozycji, w szczególności firmy tuż przed i po pierwszej ofercie publicznej. Tabela 1. Praktyki w zakresie przyznawania opcji na akcje w branży zaawansowanych technologii. Roczne dotacje jako procent akcji pozostających w obrocie Opcje oparte na 20 milionach akcji w obrocie Najwyższe kierownictwo (2-5) Źródło: Wynagrodzenie, na podstawie danych zebranych z opublikowanych ankiet od stycznia 2000. Tabela 2. Wynagrodzenia w ramach opcji na akcje w wysoko zaawansowanych technologiach przemysł. Dotacje na dzierżawę jako procent akcji pozostających w obrocie Opcje oparte na 20 milionach akcji niespłaconych Wyższe profesjonalne usługi 2. poziom - inżynieria 2 poziom - finansowy 2 poziom - marketing Senior tech. personel II poziom - prof. svcs. 2. poziom - RampD Assoc. doradca prawny 3 poziom - inżynieria 3 poziom - marketing Kierownik księgowy - wstęp Zwolniony techniczny (starszy) Zwolniony techniczny (średniozaawansowany) Zwolniony techniczny (wstęp) Zwolniony technicznie (starszy) Zwolniony nietechniczny (średniozaawansowany) Zwolniony nietechniczny (wstęp) Źródło: Wynagrodzenie, na podstawie dane zebrane z opublikowanych ankiet od stycznia 2000 r. Należy zauważyć, że rzadko jest możliwe, aby dotacja na opcje dla osób innych niż dyrektor generalny przekraczała 1 procent. (Założyciele zwykle zachowują znacznie większy procent firmy, ale ich udziały nie są uwzględnione w danych.) Aby przyjąć skrajny przykład, jeśli 100 pracownikom przyznano by średnio 1 procent firmy, nic nie pozostało ktoś jeszcze. Procenty własności w przypadku zdarzeń związanych z płynnością Ponieważ firma przygotowuje się do pierwszej oferty publicznej, fuzji lub innego zdarzenia płynnościowego (moment finansowy, w którym akcjonariusze mogą sprzedać lub zlikwidować swoje udziały), struktura własności zazwyczaj nieco się zmienia. W przypadku IPO, na przykład, wysokiej rangi menedżerowie wyższego szczebla są zwykle wprowadzani, aby zapewnić dodatkową wiarygodność i wgląd w zarządzanie. quotWall Street, bankierzy inwestycyjni i społeczność finansowa jako całość patrzą na zespół zarządzający przy ocenie możliwości inwestycyjnych, powiedział Coleman. quot Pracownicy, którzy byli tam od początku, są czasami zaskoczeni, że w pobliżu IPO rozdaje się dużą liczbę opcji, ale powinni się tego spodziewać. Wprawdzie osłabia to ich własność, ale ma na celu zwiększenie wartości firmy poprzez zachęcanie najwyższego kalibru wyższej kadry zarządzającej, a tym samym poprawę potencjału inwestycji. Ludzie, którzy projektują plany opcji na akcje, przewidują zdarzenia płynnościowe, odkładając na bok duże rezerwy opcji dla tych zatrudnionych na późnym etapie. W rezultacie struktura własności spółki high-tech na imprezie płynności jest podobna do tej w Tabeli 3. Ponownie, liczby są wyrażone zarówno w ujęciu procentowym akcji, jak i liczby akcji w spółce z 20 milionami akcji pozostających w obrocie. Dane pochodzą z opublikowanych ankiet i z analizy zgłoszeń S-1. Tabela 3. Poziomy własności w przypadku zdarzeń związanych z płynnością w branży zaawansowanych technologii. Poziomy własności jako procent udziałów w statystykach Własność w oparciu o 20 milionów akcji wyróżniających sub sub createcareerclassfinder (strNarrowCode, strJobTitle) dim strAccpPageName, strHeadPos, strAccpArea pobierz pełny adres URL i ustaw jako małą literę odpowiedź strAccpPageName Lcase (Request. ServerVariables (SCRIPTNAME)).write strAccpPageName: strAccpPageName dostaję pozycję początkową dla nazwy obszaru strHeadPos InStr (1, strAccpPageName,, 1) pobierz strAccpArea w prawo (strAccpPageName, len (strAccpPageName) - strHeadPos) response. write strAccpPageName: strAccpArea uzyskaj drugą pozycję dla nazwy obszaru strHeadPos InStr (1 , strAccpArea,, 1) usuń strAccpArea left (strAccpArea, strHeadPos - 1) response. write strAccpPageName: strAccpArea --------- wybierz case LCase (strAccpArea) case aboutcompany STRArea ABU case advancedsearch strArea Porada ASE case strArea ADV case korzyści strArea Przychody z karabinu BEN strArea Kompensacja skrzyni CAR strArea COM skrzynka ecm strArea ECM sprawa strA rea case home strArea HP case learning strArea LRN case money strArea MON case salary strArea SAL case selftests strArea SFT case sitesearch strArea SSE case smallbiz STRArea end select dim intNumJobBoards dim arrayJobBanner redim arrayJobBanner (20) response. write chr (13) response. write response. write chr (13) response. write response. write chr (13) response. write intNumJobBanner 3 Response. Write Dowiedz się więcej, aby zarobić więcej: dla i 0 do intNumJobBanner -1 Response. Write Aby znaleźć pokrewne artykuły, sugerujemy te słowa kluczowe dla nasza funkcja wyszukiwania artykułów. Słowa kluczowe: program motywacyjny dla początkujących pracowników program długoterminowej opcji na akcje